Selon l’annonce officielle, l’offre consiste en 500 millions de dollars de billets de premier rang à 5 % de Take-Two échéant en 2026 et 500 millions de dollars de billets de premier rang à 4,95 % de la société échéant en 2028.
Take-Two prévoit de clôturer l’offre le 14 avril.
Le produit net de l’offre sera utilisé pour rembourser intégralement le prêt à terme en cours de l’éditeur, d’un montant de 350 millions de dollars, arrivant à échéance le 21 juin 2023. La somme restante sera allouée aux « objectifs généraux de l’entreprise », y compris les autres dettes en cours.
Ce n’est pas la première fois que Take-Two vend ses obligations de premier rang. En avril 2022, l’éditeur avait vendu des obligations senior d’une valeur de 2,7 milliards de dollars pour financer en partie l’acquisition de Zynga pour 12,7 milliards de dollars.
Le mois prochain, Take-Two présentera ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’exercice fiscal clos le 31 mars 2023. En ce qui concerne l’exercice 2022, le revenu net de Take-Two a diminué de 4 % d’une année sur l’autre pour atteindre 3,5 milliards de dollars. Son bénéfice a également baissé de 29 %, le PDG Strauss Zelnick ayant déclaré que l’entreprise continuerait à s’appuyer principalement sur la croissance organique.
L’année dernière, Zelnick a également indiqué qu’il ne pensait pas que le secteur du divertissement soit à l’abri de la récession, ni même qu’il y résiste, ajoutant que la baisse des dépenses des joueurs et l’augmentation de l’inflation allaient affecter l’industrie des jeux.