Que s’est-il passé ?
- Le 10 mars, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a fermé la Silicon Valley Bank. Ses actions ont été suspendues plus tard dans la journée, après avoir chuté de 64 % le vendredi et de 60 % le jeudi.
- Le plongeon a eu lieu après que SVB a annoncé sa décision de lever 2,25 milliards de dollars en vendant une combinaison d’actions ordinaires et d’actions privilégiées. Après cela, la société de capital-risque Founders Fund a demandé à ses clients de retirer leur argent de la banque.
- En conséquence, la banque a chuté en moins de 48 heures.
- L’effondrement est survenu après que SVB ait déclaré 212 milliards de dollars d’actifs pour le quatrième trimestre 2022. Il s’agit de la plus grande faillite bancaire depuis celle de Washington Mutual, qui disposait d’environ 300 milliards de dollars d’actifs en 2008.
La faillite de @SVB_Financial pourrait détruire un moteur important de l’économie à long terme, car les entreprises soutenues par des sociétés de capital-risque comptent sur SVB pour obtenir des prêts et conserver leurs liquidités d’exploitation. Si les capitaux privés ne peuvent pas apporter de solution, un renflouement privilégié par le gouvernement, hautement dilutif, devrait être envisagé.
– Bill Ackman (@BillAckman) 10 mars 2023
- La FDIC a rapidement créé la National Bank of Santa Clara pour aider les déposants à recevoir leurs dépôts assurés le 13 mars.
- Le problème est qu’environ 90 % de tous les dépôts détenus par la SVB n’étaient pas assurés parce qu’ils dépassaient la limite d’assurance FDIC de 250 000 dollars. Mais le régulateur a assuré qu’il protégerait pleinement tous les déposants, y compris ceux qui n’étaient pas assurés.
- Fondée en 1983, la SVB a été l’un des principaux moteurs de l’essor de l’industrie technologique, travaillant avec de nombreuses start-ups soutenues par le capital-risque. Avant son effondrement, elle était la 16e banque des États-Unis et bénéficiait de la confiance de plus de 2 500 sociétés de capital-risque.
- La croissance explosive de SVB a commencé pendant la pandémie, lorsque ses clients ont fait passer la banque de 60 milliards de dollars de dépôts totaux à la fin du premier trimestre 2020 à près de 200 milliards de dollars en 2022. Cela a également coïncidé avec un boom dans les industries du jeu et de la technologie, avec des entreprises et des startups qui se sont développées rapidement, ont levé des fonds et sont entrées en bourse.
Sociétés de jeux affectées par l’effondrement de la SVB
- Unity détenait moins de 5 % de sa trésorerie et de ses équivalents dans la SVB. Selon la déclaration annuelle de la société auprès de la SEC, sa trésorerie et ses équivalents s’élevaient à 1,48 milliard de dollars (au 31 décembre 2022). Il y avait donc environ 74,2 millions de dollars déposés à la banque.
- Roblox a également déclaré dans un document déposé auprès de la SEC qu’elle détenait environ 5 % de ses 3 milliards de dollars de liquidités et de titres à la Silicon Valley Bank. Cela représente environ 150 millions de dollars, mais la situation n’aura « aucun impact sur les opérations quotidiennes de la société ».
- Huuuge, développeur de téléphones mobiles coté à Warasaw, a déclaré aux investisseurs que moins de 10 % de ses 237 millions de dollars de liquidités et de titres étaient détenus à la SVB. Cela représente environ 24,2 millions de dollars.
- Games2Win, éditeur mobile indien qui a levé des fonds auprès de SVB en 2007 et 2011, a noté qu’il ne sera pas affecté par l’effondrement. En effet, SVB a déjà vendu sa participation dans la société à Saama Capital.
L’effondrement de SVB a également touché de nombreuses autres startups et entreprises établies, notamment le fabricant de lecteurs multimédias numériques Roku, l’entreprise de cryptographie Circle, l’entreprise de matériel de réseau Juniper Networks et iRhythm Technologies.
Mais le montant total des dommages causés par l’effondrement de la SVB n’a pas encore été déterminé.
