En raison de leurs nombreuses opportunités, les crypto dérivés ont gagné en popularité ces dernières années parmi les traders individuels et institutionnels. Ils présentent beaucoup d’avantages potentiels, ainsi que certains risques. Comprendre ce qu’ils sont et comment ils fonctionnent est une bonne étape pour déterminer s’ils vous conviennent.
Que sont les crypto-dérivés ?
Les produits dérivés sont des contrats dont la valeur dépend de la valeur d’autres actifs sous-jacents. Ainsi, les dérivés cryptographiques tirent leur valeur d’un actif cryptographique sous-jacent. Sur le marché des produits dérivés, les opérateurs tirent parti de leurs avoirs, spéculent sur l’orientation du prix des crypto-actifs sous-jacents et couvrent leurs positions.
Le marché des produits dérivés vous permet soit d’acheter un actif cryptographique à un prix plus bas et de le revendre à un prix plus élevé à l’avenir, soit de le vendre à un prix plus élevé et de le racheter plus tard tout en réalisant un bénéfice. Si, par exemple, le prix du bitcoin est de 15 000 dollars et que vous pensez que le prix du BTC va atteindre 25 000 dollars, les contrats dérivés vous permettent d’ouvrir une position longue ou d’achat et de la conserver jusqu’à ce que le prix du BTC atteigne 25 000 dollars.
Inversement, si vous pensez que le prix va baisser de 15 000 à 12 000 dollars, vous pouvez ouvrir une position de vente ou de vente à découvert et fermer le contrat lorsque le prix atteint 12 000 dollars ; de cette façon, vous fermerez également la transaction pour garantir un profit même si le prix du BTC a baissé.
Dans ces deux exemples, les transactions seraient clôturées à perte si les deux contrats évoluaient dans le sens contraire de vos spéculations.
Le marché des produits dérivés a été utilisé comme une couverture contre la volatilité des prix et a bénéficié d’une attention accrue sur le marché toujours volatil des crypto-monnaies. Ils sont négociés en ligne sur de nombreux échanges de crypto-monnaies et également de gré à gré (OTC).
4 types de dérivés de crypto-monnaies
Dans cette section, nous allons décrire quatre des types de dérivés les plus populaires.
1. Futures
Un contrat à terme est un accord entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix fixe à une certaine date.
Les parties peuvent convenir d’acheter ou de vendre des crypto dans un mois, quel que soit le prix réel. Après un mois, l’acheteur réalisera un bénéfice si le prix de la crypto augmente et est supérieur au prix convenu. Si le prix de la crypto baisse au contraire et reste inférieur au prix convenu, le vendeur fera un bénéfice.
2. Futures perpétuels
Un contrat à terme perpétuel est simplement un contrat à terme sans date d’expiration. Cela signifie que les investisseurs peuvent conserver leurs positions aussi longtemps qu’ils le souhaitent.
3. Options
Comme les contrats à terme, les options permettent également aux traders d’acheter et de vendre des crypto-actifs à un prix spécifique à une date future. La principale différence entre les contrats à terme et les options est que les options donnent aux acheteurs le droit mais pas l’obligation d’acheter la valeur sous-jacente d’un actif.
Les contrats d’options sont classés en deux types : les options d’achat et les options de vente. L’option d’achat donne le droit d’acheter des actifs, tandis que l’option de vente donne le droit de conclure un accord de vente à un prix et une période spécifiques.
4. Forwards
Les forwards sont des contrats négociés de manière privée entre acheteurs et vendeurs pour échanger un actif à un prix spécifié à une date future. Ils sont également similaires aux contrats à terme, à la différence que les contrats à terme sont négociés sur des bourses de gré à gré. Les contrats à terme sont exposés à davantage de risques en raison de l’absence de décentralisation.
Différences entre les produits dérivés et le marché au comptant
Un marché au comptant vous permet d’acheter et de vendre des crypto comme vous le souhaitez, avec la limitation que vous ne pouvez profiter que lorsque le prix de l’actif augmente. Si le prix commence à baisser, vous commencerez à perdre votre bénéfice. Les traders au comptant trouvent les périodes de marchés baissiers prolongés pénibles, car il est difficile de faire des bénéfices à ce moment-là. Une autre caractéristique majeure du marché au comptant est que vous pouvez également détenir l’actif réel que vous achetez.
D’autre part, les produits dérivés vous permettent de négocier des contrats qui suivent le prix d’un actif cryptographique sous-jacent, disons le bitcoin, sans le posséder. Le prix des produits dérivés est fixé à un niveau très proche de celui du marché au comptant. Ce marché vous permet de réaliser des bénéfices, que le prix augmente ou diminue.
Les marchés dérivés pourraient être des marchés efficaces pendant l’hiver crypto. Cependant, il faut plus de temps pour maîtriser la négociation de produits dérivés. De plus, les risques liés à la négociation de produits dérivés sont généralement plus élevés que ceux du marché au comptant.
Avantages de la négociation de produits dérivés Crypto
La possibilité d’utiliser un effet de levier sur votre compte est l’un des principaux avantages du trading de produits dérivés. Vous pouvez négocier des produits dérivés avec peu de capital et espérer faire beaucoup de bénéfices puisque vous avez augmenté votre pouvoir d’achat ou de vente avec de l’argent emprunté, ce qui constitue un effet de levier. Cet avantage permet également aux personnes disposant d’un faible capital de négociation de négocier plus facilement des produits dérivés.
Comme le marché des crypto-monnaies devient de plus en plus populaire, de nombreuses personnes cherchent des moyens d’exploiter la grande volatilité de son prix pour obtenir plus de profits puisqu’ils peuvent gagner peu importe la direction du marché s’ils sont dans la bonne position. Ainsi, les produits dérivés servent de marché spéculatif pour atténuer le risque, en particulier lors des fortes fluctuations de prix.
Le marché des produits dérivés vous permet d’accéder au marché des crypto-monnaies sans en détenir. Il permet également une diversification facile, car vous pouvez profiter des mouvements de prix de différentes classes d’actifs sans en détenir aucune.
Inconvénients de la négociation de produits dérivés en crypto-monnaies.
Les produits dérivés utilisent des outils spéculatifs, et l’évolution des prix peut être très imprévisible. Ainsi, prendre des décisions irrationnelles peut entraîner des pertes importantes.
Les traders de produits dérivés sont sensibles à la manipulation des prix du marché cryptographique à court terme. Beaucoup de leurs transactions sont à court terme, et comme la plupart des manipulations de marché affectent les mouvements du marché à court terme, elles pourraient affecter leurs positions. La situation s’aggrave lorsque les positions ont un effet de levier.
Les produits dérivés négociés de gré à gré, comme les contrats à terme, présentent un risque de contrepartie plus élevé. L’une des parties impliquées peut ne pas respecter l’accord puisque les contrats sont généralement négociés de manière privée et non réglementée.
Le trading de crypto-dérivés vous convient-il ?
Vous trouverez ci-dessous quelques questions auxquelles il faut répondre pour déterminer si le trading de dérivés crypto est une bonne option pour vous.
1. Êtes-vous à l’aise avec le risque encouru ?
Le marché des produits dérivés est adapté aux traders ayant un appétit pour le risque élevé. Les traders ayant un faible seuil de risque peuvent ne pas être à l’aise avec les produits dérivés.
2. Comprenez-vous comment le marché fonctionne ?
Vous devez comprendre les facteurs qui provoquent les changements de prix sur le marché des crypto-monnaies. Chaque marché financier possède des facteurs uniques qui provoquent des changements de prix et affectent les mouvements. De même, chaque marché a également un modèle unique de mouvement, populairement connu sous le nom de price action. Comprendre comment ils fonctionnent vous aide à spéculer facilement sur la direction des prix.
3. Savez-vous comment effectuer une analyse commerciale ?
Le trading sur le marché des produits dérivés est beaucoup plus complexe que sur le marché au comptant. Vous devez avoir une bonne compréhension de l’analyse technique pour analyser les actions des prix, de l’analyse fondamentale pour prédire la perspective à long terme du prix d’un projet de crypto-monnaie, et de l’analyse sentimentale pour savoir quelle est l’humeur générale du marché et comment elle peut affecter le marché.
Gérer le risque
Le trading de produits dérivés convient aussi bien aux nouveaux traders qu’aux traders expérimentés. Vous pouvez choisir l’une des options disponibles en fonction de celle que vous préférez et comprenez le mieux. Les opérations sur produits dérivés, comme tous les autres types d’opérations, sont risquées ; vous devez toujours prendre des mesures pour gérer vos opérations et ne prendre que des décisions éclairées.
