En tant qu’investisseur en cryptomonnaies, vous avez probablement divers actifs numériques dans votre portefeuille, y compris des cryptomonnaies à haut risque et à faible risque. La règle générale est d’allouer une plus grande partie de votre portefeuille à des actifs à faible risque et une plus petite partie à des actifs à haut risque. Toutefois, en raison de la fluidité du marché des cryptomonnaies, la répartition de vos investissements est souvent amenée à changer.
Par conséquent, vous devrez rééquilibrer fréquemment votre portefeuille de cryptomonnaies. Mais que signifie rééquilibrer son portefeuille et comment s’y prendre ?
Qu’est-ce que le rééquilibrage d’un portefeuille de crypto-monnaies ?
Le rééquilibrage de votre portefeuille de cryptomonnaies consiste à redistribuer – acheter et vendre – vos actifs pour les ramener à leur pondération d’origine.
Supposons que vous créiez un portefeuille avec 50 % de BTC et 10 % d’ETH, d’ADA, de DOGE, de MATIC et de DOT. En raison des fluctuations de prix, DOGE peut devenir plus précieux qu’ADA, et l’allocation deviendra 15 % et 5 %. Lors du rééquilibrage, vous vendrez des DOGE et achèterez des ADA afin de conserver les allocations initiales, soit 10 % chacune.
Vous ne pouvez rééquilibrer votre portefeuille de cryptomonnaies que si vous possédez plusieurs actifs numériques. Bien que le prix de chaque crypto soit différent, vous allouez des pourcentages à chaque actif, calculés sur la base d’une monnaie fiduciaire. Par exemple, si vous disposez de 100 $ et que vous souhaitez créer un portefeuille en utilisant les allocations mentionnées plus haut, vous aurez du BTC pour 50 $ et de l’ETH, de l’ADA, du DOGE, du MATIC et du DOT pour 10 $ chacun.
À mesure que le marché des cryptomonnaies fluctue, la valeur de ces actifs augmente ou diminue en dollars. Avec le rééquilibrage, vous vendriez ceux qui valent plus qu’ils ne devraient et achèteriez davantage de ceux qui valent moins jusqu’à ce que vous retrouviez votre allocation initiale.
N’oubliez pas que la valeur de votre investissement changera par rapport aux 100 dollars initiaux. Cela signifie que vous devez convertir tous vos actifs dans la devise de base pour obtenir la nouvelle valeur, qui peut être de 90 $, 150 $ ou n’importe quoi d’autre. Ensuite, vous rééquilibrerez votre portefeuille en fonction de cette nouvelle valeur : S’il s’agit de 150 $, le BTC vaudra 75 $ et les autres jetons vaudront 15 $ chacun.
Grâce au rééquilibrage du portefeuille, vous pouvez maintenir votre allocation d’investissement et votre ratio risque/récompense malgré la volatilité du marché des crypto-monnaies. Cela vous aidera à atténuer les risques imprévus, comme le fait d’investir davantage dans des crypto-actifs à haut risque. Cependant, le rééquilibrage du portefeuille crypto est une stratégie de trading crypto à long terme, vous n’en récolterez donc pas les fruits immédiatement.
2 facteurs à prendre en compte avant de rééquilibrer votre portefeuille de cryptoactifs
Bien que le rééquilibrage de votre portefeuille de crypto-monnaies soit une excellente idée, quelques détails influencent la manière et le moment de le faire.
1. Tendances et conditions du marché
Votre décision de rééquilibrage doit être fondée sur vos attentes futures concernant le marché des cryptomonnaies. Parfois, un actif surperformera systématiquement tous les autres, et vous devrez le vendre pour acheter les actifs les moins performants à un prix avantageux. À d’autres moments, les actifs peu risqués peuvent s’effondrer et la vente d’un actif « risqué » très performant pour l’acheter entraînerait une perte considérable.
En règle générale, les traders s’approvisionnent en cryptomonnaies à forte capitalisation boursière, comme le BTC et l’ETH, afin de réduire la volatilité et de minimiser les risques. Cependant, vous devrez rééquilibrer votre portefeuille plus fréquemment si vous possédez davantage de pièces à moyenne et faible capitalisation boursière. En effet, leur valeur est beaucoup plus susceptible de changer.
2. Objectifs d’investissement et tolérance au risque
Vous n’aurez peut-être pas besoin de rééquilibrer souvent votre portefeuille de cryptomonnaies si vous avez une vision à long terme. En effet, le marché des crypto-monnaies reste volatil et l’achat et la vente d’actifs numériques entraînent des frais et des taxes qui peuvent annuler vos gains.
Votre objectif d’investissement et votre tolérance au risque détermineront également votre stratégie de rééquilibrage. Par exemple, si vous avez une faible tolérance au risque, vous pouvez procéder à un rééquilibrage si la répartition dépasse un certain seuil plutôt qu’à des périodes prédéterminées.
Comment rééquilibrer votre portefeuille de cryptomonnaies ?
Si vous souhaitez rééquilibrer votre portefeuille de cryptomonnaies, suivez les étapes suivantes.
1. Déterminez la répartition actuelle des actifs de votre portefeuille
Outre votre répartition idéale des actifs (par exemple, 25 %, 25 %, 25 % et 25 %), vous devez connaître la répartition actuelle de vos actifs numériques avant de rééquilibrer votre portefeuille. Vous devez convertir vos actifs dans une devise de base (par exemple, le dollar américain), additionner la valeur de votre portefeuille et déterminer les allocations et la valeur totale de votre investissement.
Vous pouvez toutefois sauter cette étape si vous utilisez un outil de rééquilibrage automatique (voir plus loin).
2. Identifier les crypto-actifs à rééquilibrer
Supposons que vous souhaitiez un portefeuille cryptographique composé de 70 % de BTC, 20 % d’ETH, 7 % d’ADA et 3 % de DOGE. Les quatre actifs doivent être rééquilibrés sur la base des allocations actuelles ci-dessus (92,2 % BTC, 5,8 % ETH, 1 % ADA et 0,9 DOGE). Vous devrez vendre de la BTC jusqu’à ce qu’elle représente 70 % de la nouvelle valeur totale de votre investissement et acheter davantage d’ETH, d’ADA et de DOGE jusqu’à ce qu’ils retrouvent les allocations prévues.
Comme à l’étape 1, vous pouvez renoncer à cette partie en utilisant un outil de rééquilibrage automatique du portefeuille de cryptomonnaies.
3. Choisir une stratégie de rééquilibrage
En règle générale, vous pouvez adopter trois stratégies de rééquilibrage.
Tout d’abord, vous pouvez utiliser une stratégie de rééquilibrage par seuil, dans le cadre de laquelle vos actifs sont ajustés lorsqu’ils franchissent un certain seuil. Par exemple, vous pouvez plafonner les changements d’allocation à 15 %. Dès que l’allocation d’un actif dépasse ce seuil, que ce soit en positif ou en négatif, vous procédez à un rééquilibrage. Cette méthode est idéale si vous avez une vision à long terme et que vous ne voulez pas dépenser beaucoup en frais de transaction.
Une autre stratégie que vous pouvez mettre en œuvre est le rééquilibrage périodique ou calendaire des crypto-monnaies. Avec cette méthode, vous fixez un calendrier de rééquilibrage régulier. Si vous procédez à un rééquilibrage hebdomadaire, vous ajusterez vos actifs en fonction de leur répartition initiale à la date prédéterminée chaque semaine. Cette stratégie vous permet de mieux maîtriser votre portefeuille de cryptomonnaies, d’en limiter la dérive et d’ajuster le risque de l’investissement.
Vous pouvez également utiliser une stratégie de rééquilibrage hybride, un mélange de calendrier et de seuil. Avec cette méthode, vous ajusterez votre portefeuille chaque fois qu’un actif franchira un certain seuil et selon un calendrier précis.
4. Mettre en œuvre votre stratégie
Après avoir sélectionné une stratégie de rééquilibrage de portefeuille, vous pouvez la mettre en œuvre manuellement ou automatiquement.
L’approche manuelle consiste à calculer les allocations et à exécuter soi-même les transactions nécessaires. Vous devez exécuter toutes les étapes rapidement, car le marché des cryptomonnaies est très fluide. En outre, vous devez consigner soigneusement chaque transaction afin de suivre la performance de votre portefeuille et de déterminer vos plus-values à des fins fiscales.
5. Facultatif : Utiliser un outil de rééquilibrage de portefeuille de crypto-monnaies
Vous pouvez également utiliser un outil de rééquilibrage de portefeuille cryptographique, comme Shrimpy, pour effectuer les calculs, identifier les actifs à rééquilibrer, mettre en œuvre votre stratégie et enregistrer toutes les transactions. Vous pouvez vous connecter à des bourses de crypto-monnaies sûres comme Coinbase, Binance et Kraken, ainsi qu’à certains des meilleurs portefeuilles de crypto-monnaies comme MetaMask et LedgerLive. Avant d’utiliser cet outil de rééquilibrage, essayez un compte de démonstration pour déterminer s’il vous convient.
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Ne laissez pas votre portefeuille de cryptomonnaies déséquilibré
L’ajustement de votre portefeuille de crypto-monnaies peut vous aider à atténuer les risques présents sur ce marché volatil. Examinez vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque et déterminez la meilleure stratégie de rééquilibrage de votre portefeuille de crypto-monnaies. Ensuite, tenez-vous-en à cette stratégie.
Et vous serez sur la bonne voie pour mieux gérer vos actifs numériques !
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