Il est de notoriété publique que le trading et l’investissement dans les crypto-monnaies sont risqués et assez difficiles, d’où l’importance d’avoir suffisamment d’informations avant d’engager son argent. L’un des éléments clés à prendre en compte lorsque vous essayez de rassembler des informations sur une crypto est sa tokenomique, c’est-à-dire sa valeur économique et sa proposition.
La prise en compte de divers facteurs influençant la tokenomique peut vous aider à savoir comment la crypto est susceptible de s’en sortir.
Qu’est-ce que la Tokenomics ?
Tokenomics, un portmanteau de « token economics », fait référence à la valeur et aux fonctions importantes d’une crypto-monnaie spécifique. Un investisseur expérimenté tiendra compte de l’économie d’un jeton et de la façon dont il est géré avant d’y investir.
Un projet de crypto-monnaie dont les règles de tokenomics ne sont pas claires ne prospérera probablement pas car il ne contient pas de facteurs importants qui aident les investisseurs dans leur processus de décision. Le contenu de la tokenomique peut rendre un projet cryptographique attrayant ou déplaisant pour les investisseurs.
Les 6 éléments clés de la tokenomique
Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des éléments clés de la tokenomique.
1. L’offre de jetons
Les investisseurs considèrent l’offre en circulation d’une pièce, le nombre de pièces actuellement en circulation et l’offre maximale de crypto-monnaies, c’est-à-dire le nombre de pièces qui existeront jamais.
L’offre d’un jeton en dit long sur son degré de rareté ou de surplus probable. Les investisseurs peuvent s’en servir pour prédire ce qui se passera à l’avenir. Par exemple, les jetons très demandés mais rares en raison d’une offre limitée verront leur prix augmenter plus rapidement à court terme que ceux dont l’offre est illimitée.
Certaines pièces ont été codées pour ne pas dépasser une offre particulière. Par exemple, l’offre maximale de Bitcoin (BTC) est de 21 millions de jetons, et la dernière pièce devrait être frappée en 2140, tandis que l’offre maximale de Solana (SOL) est de 508 millions de jetons. D’autre part, certains jetons, comme l’Ether (ETH), n’ont pas d’offre maximale. Au contraire, l’offre d’ETH augmente au fur et à mesure que la demande augmente.
Par conséquent, comprendre l’offre d’un jeton vous aidera à connaître le nombre de jetons actuellement disponibles et comment il prévoit d’en créer davantage à l’avenir. Le résultat peut aider à déterminer si un projet a de la valeur en fonction de vos objectifs d’investissement.
2. Le mécanisme de consensus
Un mécanisme de consensus est un processus par lequel les transactions blockchain et les crypto-monnaies sont sécurisées et validées. Les mécanismes de consensus populaires sont la preuve de travail (PoW) et la preuve d’enjeu (PoS).
PoW exige que les crypto-monnaies soient minées à l’aide d’ordinateurs spécialisés pour créer de nouvelles crypto-monnaies et valider les transactions blockchain. Les transactions exécutées sur les réseaux proof-of-work sont vérifiées par des mineurs qui résolvent des calculs complexes à l’aide d’ordinateurs spécialisés. Un mineur qui parvient à faire correspondre le hachage ajoute un bloc à la blockchain et reçoit la récompense du bloc (plus les frais de transaction). Cette récompense incite les mineurs à créer davantage de crypto-monnaies et à valider les transactions de la blockchain.
Dans le système de preuve d’enjeu, les crypto-monnaies ne sont pas minées. Ce sont plutôt les validateurs qui vérifient les transactions et proposent de nouveaux blocs. Par conséquent, les validateurs doivent bloquer leurs crypto actifs dans un contrat intelligent pour valider les transactions en crypto-monnaies et être récompensés par des jetons supplémentaires. Ce processus est appelé « staking ».
Les stakers qui verrouillent leurs crypto-actifs sont toujours sélectionnés au hasard pour valider les transactions, même si les validateurs ayant les dépôts les plus élevés ont une chance d’être sélectionnés plus tôt. De plus, les validateurs sont guidés par des règles afin d’assurer le respect de celles-ci, et si quelqu’un les enfreint, il peut être suspendu et voir ses fonds retirés.
3. L’agriculture de rendement
Le Yield Farming est un autre mécanisme d’incitation intégré à la tokenomique. Il est également appelé « liquidity mining ». Le Yield farming est la façon dont les investisseurs en crypto-monnaies prêtent des crypto-monnaies pour générer plus de récompenses.
En général, les investisseurs sont autorisés à ajouter des fonds à la réserve de liquidités du contrat intelligent, et la récompense pour l’ajout de fonds est donnée sous la forme de nouveaux jetons.
4. Distribution et allocation des jetons
Une autre caractéristique clé de la tokenomique est de comprendre comment un jeton doit être distribué. Les jetons peuvent être distribués par le biais d’un lancement équitable ou d’un minage gratuit.
On parle de distribution équitable au lancement lorsque les tokens ne sont pas alloués de manière privée à un certain nombre de personnes avant leur lancement au public. En revanche, on parle de « free mining » lorsqu’il y a une allocation privée précoce de certains jetons à un certain nombre de personnes avant leur lancement dans la société cryptographique.
Les projets de crypto-monnaies choisiront comment distribuer les jetons afin que l’offre ne dépasse pas la demande. Les investisseurs ont une chance de se voir attribuer des jetons lors de plusieurs tours d’investissement. Les premiers investisseurs bénéficient d’allocations de jetons plus importantes dans le cas d’une offre initiale de pièces (ICO).
5. Brûlures de jetons
Un token burn est le retrait permanent de jetons de la circulation. Il est effectué pour maintenir un approvisionnement équilibré en jetons et assurer l’augmentation de leur valeur. Pour ce faire, les jetons sont envoyés à un portefeuille dont l’adresse n’est pas valide. L’essentiel est que lorsque le nombre de jetons en circulation est faible, la valeur de chaque jeton augmente.
Les brûlures de jetons aident les jetons à équilibrer l’offre et la demande, ce qui permet de freiner l’inflation ou la déflation. Ainsi, lorsqu’il y a moins de jetons, la valeur de chaque jeton augmente, et dans le même temps, la somme d’argent investie augmente.
6. Utilité des jetons
L’utilité des tokens explique les fonctions et les utilisations d’une crypto-monnaie particulière. Les utilisations des crypto-jetons diffèrent et sont parfois particulières.
Les stablecoins, par exemple, ont leur prix fixé à un point de prix spécifique, comme un dollar américain, pour assurer la stabilité des prix. En cela, ils ont une valeur similaire aux monnaies fiduciaires. USDT et USDC, par exemple, représentent le dollar des États-Unis. Les cas d’utilisation d’un jeton peuvent en dire long sur la valeur qu’il aura à l’avenir.
Pourquoi les Tokenomics sont-ils importants ?
Tokenomics aide les amateurs de crypto à comprendre comment divers tokens ont été programmés. Il s’agit donc d’une ressource utile à analyser avant de choisir les jetons dans lesquels investir.
En outre, une bonne compréhension de la tokenomique vous donne une idée de ce dans quoi vous mettez votre argent. Combinée à d’autres facteurs, la tokenomique peut vous aider à prédire l’avenir du jeton dans lequel vous investissez. Par exemple, en examinant la tokenomique d’une pièce de monnaie, vous verrez son offre et comment elle sera contrôlée en cas d’inflation.
Un autre avantage de la tokenomique est qu’elle permet d’établir une confiance et une crédibilité à long terme dans un projet tout en vous aidant à éliminer les projets de crypto créés par de mauvais acteurs et des escrocs.
Vérifiez toujours la tokenomique
La connaissance de Tokenomics vous aidera à comprendre la valeur actuelle et future d’un jeton. Par conséquent, les nouveaux investisseurs doivent le lire avant d’effectuer tout investissement, car il pourrait vous faire économiser beaucoup d’argent à long terme.
