Bien que le paysage des crypto-monnaies puisse souvent sembler mystérieux pour les nouveaux venus, des facteurs tels que la capitalisation boursière peuvent fournir un aperçu clé de la performance des actifs et de la façon dont ils diffèrent des autres pièces au sein de l’écosystème.
La capitalisation boursière, ou market cap en abrégé, indique la domination et la popularité des crypto-monnaies et peut aider les investisseurs à comprendre pourquoi certaines pièces, comme le bitcoin, peuvent prendre de la valeur alors que d’autres restent statiques.
Les différences de valeur des crypto-monnaies peuvent être suivies plus efficacement grâce à la capitalisation boursière, et les investisseurs peuvent obtenir des informations précieuses sur l’une des forces motrices des crypto-monnaies.
Mais qu’est-ce que la capitalisation boursière ?
Qu’est-ce que la capitalisation boursière ?
La capitalisation boursière est une mesure ancrée dans la finance plus traditionnelle, et peut faire référence à la valeur totale en dollars de toutes les actions d’une société. Lorsque l’on explore cette métrique dans le paysage cryptographique, la capitalisation boursière équivaut à la valeur totale de toutes les pièces de monnaie qui ont été frappées.
Comment un investisseur peut-il calculer la capitalisation d’une crypto-monnaie ? Pour trouver la capitalisation boursière d’une pièce, les investisseurs peuvent utiliser la formule suivante : Capitalisation boursière = Prix actuel x Offre en circulation.
En résumé, cette formule consiste à multiplier le nombre total de pièces frappées ou produites par le prix d’une seule pièce. Comme le prix d’une seule pièce peut varier considérablement à différents stades du marché, leurs capitalisations boursières respectives peuvent également changer radicalement.
L’image ci-dessous montre que la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies s’élève à environ 1,2 billion de dollars à l’heure où nous écrivons ces lignes, soit la valeur totale de toutes les pièces de l’industrie des crypto-monnaies.
Des sites web analytiques comme CoinMarketCap présentent la part de marché de différents actifs majeurs en fonction de leur capitalisation boursière.
Souvent appelé « graphique de domination du bitcoin » en raison de l’ampleur de la popularité du BTC auprès des investisseurs, nous pouvons constater que les différentes capitalisations boursières peuvent indiquer la taille d’un actif, même si leurs prix respectifs sont beaucoup plus variés.
La capitalisation boursière peut être un excellent outil pour déterminer la stabilité d’un actif. Bien que rien ne soit certain dans le monde de la cryptographie, les actifs à forte capitalisation sont généralement mieux ancrés face à la volatilité du marché, ce qui permet d’éviter les ventes de panique à grande échelle ou les détenteurs nerveux. Toutefois, cela ne protège pas les investisseurs en cryptomonnaies contre la volatilité du marché et l’instabilité des prix.
La capitalisation boursière affecte-t-elle le trading des crypto-monnaies ?
En plus d’être un indicateur de stabilité, la capitalisation boursière d’un actif peut donner aux investisseurs une idée de la force d’un projet et de sa performance en général. Cela peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées lorsqu’ils envisagent d’investir dans une crypto-monnaie particulière.
En permettant aux investisseurs d’étudier la valeur totale d’une crypto-monnaie par rapport à une autre, la capitalisation boursière est un outil puissant qui peut aider à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.
En outre, il peut aider les investisseurs à découvrir les actifs les plus sûrs à acheter par rapport à d’autres, ainsi que les performances passées et le potentiel de croissance d’une pièce donnée.
Grâce à ces tendances, les traders peuvent voir comment les crypto-monnaies émergentes se développent dans de nouveaux espaces technologiques.
Par exemple, si un projet de finance décentralisée fonctionne bien, les investisseurs peuvent voir au-delà de ses mouvements de prix quotidiens et explorer la façon dont sa capitalisation boursière augmente. En outre, la combinaison des capitalisations de différents secteurs au sein de la crypto-monnaie peut également permettre de savoir si un segment de marché attire ou perd des investisseurs.
Se protéger contre la volatilité du marché
Les crypto-monnaies peuvent être plus complexes et plus volatiles que la finance traditionnelle en raison des technologies émergentes et de l’évolution rapide des marchés. Il est donc essentiel d’utiliser les données pour obtenir un avantage.
Bien qu’il soit dangereux d’imposer des règles empiriques aux crypto-monnaies, les investisseurs peuvent identifier les altcoins à petite capitalisation boursière d’une valeur inférieure à 5 milliards de dollars comme étant sujettes à une plus grande volatilité et à des mouvements de prix erratiques.
La raison en est simple. S’il n’y a pas autant de pièces détenues par les investisseurs, une transaction majeure ou la décision d’un investisseur de liquider ses avoirs entraînera une chute importante de la capitalisation de l’actif. De même, si une baleine décidait d’acheter un actif à faible capitalisation, cela provoquerait probablement une vague importante dans la capitalisation boursière de l’actif.
Naturellement, cela ne signifie pas que les traders doivent éviter les monnaies à faible capitalisation. Toutefois, plus la capitalisation boursière est faible, plus l’actif est susceptible de subir des fluctuations de prix importantes. Selon le degré d’aversion au risque d’un investisseur, une monnaie à faible capitalisation peut être une bénédiction ou une malédiction.
Ne jamais se fier à la seule capitalisation boursière
Bien que la capitalisation du marché des pièces de monnaie puisse être un atout majeur pour obtenir une vue d’ensemble d’une crypto-monnaie, elle ne doit pas être considérée comme un indicateur unique d’achat ou de vente.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles la capitalisation boursière d’une pièce de monnaie est d’une certaine valeur. Sans une recherche plus approfondie, il est très difficile pour les investisseurs de comprendre pourquoi un certain prix a prévalu pour un actif.
Bien qu’il soit possible de constater la stabilité des jetons, la capitalisation boursière peut passer à côté de monnaies à moyenne capitalisation plus volatiles qui présentent un potentiel de croissance inexploité.
C’est pourquoi la capitalisation boursière ne pourra jamais remplacer une bonne vieille étude de marché, et dans un environnement aussi imprévisible que la crypto, il est toujours utile pour les investisseurs de disposer de plus d’informations. Contrairement aux entreprises, où la capitalisation boursière est basée sur le prix de l’action, qui est basé sur quelques facteurs tels que les revenus, la taille de l’entreprise et son potentiel, la capitalisation boursière des crypto-monnaies est basée sur la circulation et le prix.
Des facteurs tels que le volume des transactions sur 24 heures et l’analyse du sentiment sont d’excellents outils à utiliser en conjonction avec la capitalisation boursière. Si vous pouvez générer une vision plus holistique de vos actifs, vous avez plus de chances de vous retrouver en position de force dans le trading.
Construire une vue d’ensemble de la crypto-monnaie
Malgré ses limites, la capitalisation boursière reste l’une des mesures les plus importantes et les plus instructives des crypto-monnaies. Elle peut être un indicateur clé de la stabilité et de la popularité du marché d’une manière que la valeur des pièces en USD ne peut pas montrer.
Lorsqu’il est utilisé avec d’autres outils, les traders peuvent bénéficier d’une compréhension plus complète des actifs et du marché dans son ensemble. Dans un secteur aussi imprévisible que celui de la cryptographie, ces informations supplémentaires peuvent s’avérer très utiles pour les investisseurs.