Les écarts de prix se produisent sur tous les marchés financiers et sont évidents dans les modèles de chandeliers et les barres de prix. La façon dont ces écarts se produisent détermine leur interprétation et ce que les traders en attendent. Si vous tradez constamment des crypto-monnaies, vous avez dû remarquer ces écarts, en particulier dans les petites échelles de temps. Savoir ce que sont les écarts de prix et comment ils se produisent et sont interprétés sera bénéfique pour votre stratégie de trading sur crypto.
Qu’est-ce qu’un écart de prix ?
Si vous étudiez régulièrement les graphiques en chandeliers, vous remarquerez que des espaces visibles se produisent parfois entre deux chandeliers ou entre la clôture d’un chandelier et le prix d’ouverture du chandelier suivant – ce sont des écarts de prix.
Un écart de prix est un phénomène qui se produit lorsque le prix d’une crypto-monnaie passe d’un prix à un autre. Lorsqu’un écart de prix se produit, aucune transaction n’a lieu au prix du saut, ce qui se traduit par un espace vide visible. Les écarts de prix se produisent à la fois dans les marchés baissiers et haussiers.
Un écart de prix et un slippage sont similaires puisqu’ils sont tous deux caractérisés par des changements brusques de prix ; cependant, ils sont différents. Un slippage provoque une différence entre le prix auquel vous souhaitez exécuter une transaction et le prix d’exécution réel. Il est également causé par une forte variation du prix, qui n’est pas nécessairement un écart.
Pourquoi les écarts de prix des crypto-monnaies se produisent-ils ?
Les écarts de prix des crypto-monnaies se produisent pour deux raisons principales : la volatilité des prix et l’illiquidité.
De nombreux facteurs entraînent une augmentation de la volatilité du prix du marché. Ces facteurs vont des communiqués de presse sur les événements majeurs du marché aux activités des grands acteurs et des influenceurs, qui peuvent provoquer un changement significatif dans le sentiment du marché.
Les bourses et les crypto-monnaies peuvent également souffrir d’illiquidité en raison de facteurs tels que le manque de teneurs de marché et le faible volume d’échanges. L’illiquidité peut rendre le prix instable, provoquant ainsi des écarts de prix.
Les techniques de manipulation du marché telles que le wash trading et le pump-and-dump peuvent également entraîner des écarts de prix, car elles tendent à accroître la volatilité des prix, en particulier lorsque l’on négocie avec une bourse frauduleuse ou une crypto-monnaie susceptible d’être manipulée.
Les écarts de prix sont plus fréquents sur les marchés financiers ayant une heure de clôture spécifique. Par exemple, les marchés des changes ferment le week-end. Cependant, des événements majeurs qui ne seront pas visibles sur le graphique des prix peuvent se produire pendant la période de fermeture. C’est pourquoi il est courant de voir le cours s’ouvrir à un prix différent en début de semaine de celui auquel il a été clôturé le vendredi.
4 types d’écarts de prix en crypto-monnaies et comment les identifier
Voici les types d’écarts de prix des crypto-monnaies basés sur l’action des prix.
1. Écart commun
Les gaps communs sont des gaps aléatoires qui se produisent sans tenir compte d’une action de prix particulière. Comme leur nom l’indique, ils sont courants et se déclenchent dans des conditions de marché normales. Les gaps communs peuvent être à la hausse ou à la baisse et peuvent ne pas fournir de signaux de trading spécifiques.
Le gap commun dans le graphique ci-dessus s’est produit lorsque le prix n’avait pas de direction spécifique. Le cours est revenu pour combler le gap presque immédiatement, après quoi le cours a continué son mouvement aléatoire.
2. Écart de rupture
Un écart de prix casse un support ou une résistance majeure et signale généralement le début d’une tendance. Vous remarquerez ce type d’écart de prix lorsque le prix s’échappe d’un marché à la hausse ou à la baisse. Si l’écart de prix rompt le support, le prix peut continuer à baisser. En revanche, s’il franchit la résistance, le cours peut continuer à augmenter.
Le graphique ci-dessus montre un breakaway gap qui a franchi un niveau de support de prix. Par la suite, le prix a continué à baisser. Dans cet exemple, le breakaway gap a signalé le début d’une tendance baissière.
3. Gap d’épuisement
Un écart d’épuisement signale la fin d’une tendance. Il se caractérise par un écart de prix dans le sens de la tendance avant que le prix ne s’inverse. L’écart peut être un mouvement haussier brutal suivi d’un retournement baissier dans une tendance haussière et vice versa dans une tendance baissière.
Dans le graphique ci-dessus, le gap d’épuisement a montré la fin du mouvement baissier du prix. Le cours a commencé à se déplacer vers le haut immédiatement après le gap.
4. Écart de continuation
Un écart de continuation se produit au cours d’une tendance haussière ou baissière pour montrer que la tendance est susceptible de se poursuivre. Par exemple, si un écart de continuation se produit dans une tendance haussière, il indique que la tendance est susceptible de se poursuivre à la hausse, et s’il se produit dans une tendance baissière, il est susceptible de se poursuivre à la baisse.
Dans le graphique ci-dessus, le gap de continuation s’est produit au cours d’un retracement mineur des prix au sein d’une forte tendance haussière. Son apparition a signalé de fortes actions d’achat, montrant la fin de la correction des prix et la poursuite de la tendance principale.
Les traders de crypto-monnaies peuvent-ils bénéficier des écarts de prix ?
Les traders pensent généralement que les écarts sont habituellement comblés, et lorsqu’un écart de prix se produit, ils s’attendent à ce que le prix se rétracte à un moment donné pour combler l’écart.
Bien que cela soit vrai dans une certaine mesure, cela se produit davantage avec certains écarts de prix qu’avec d’autres. Par exemple, les écarts d’épuisement et de rupture sont des écarts de prix qui modifient la tendance. Par conséquent, la probabilité que le prix se rétracte pour combler les écarts peut être minime.
Pour tirer le meilleur parti des écarts de prix et savoir quelle est la fonction de l’écart de prix, les traders peuvent avoir besoin d’attendre que le nombre de chandeliers se ferme. Par exemple, vous pouvez ne pas être en mesure de déterminer si un chandelier est réellement un écart d’épuisement jusqu’à ce que vous voyiez que le prix a commencé à se déplacer dans la direction opposée. Le nombre de chandeliers qui comblent le gap plus rapidement déterminera la façon dont vous aborderez le marché.
Vous ne pouvez pas négocier les écarts de prix seul
Lorsqu’ils essaient de tirer profit des écarts de prix, les traders étudient l’action des prix pour savoir quelle est la meilleure façon de profiter du mouvement du marché. Cependant, les écarts de prix ne contiennent généralement pas toutes les informations nécessaires à l’exécution des transactions.
Par exemple, les écarts ne fournissent généralement pas de points d’entrée et de sortie clairs. Vous devez utiliser d’autres outils et indicateurs pour déterminer les prix d’entrée, de prise de profit et de stop-loss de votre transaction.
Les écarts de prix ne se produisent pas régulièrement sur de nombreux marchés cryptographiques. Ainsi, en basant votre stratégie sur les écarts de prix, vous risquez de ne pas obtenir souvent des signaux d’entrée, en particulier si vous essayez de négocier des crypto-monnaies populaires. La meilleure option consiste à négocier les écarts de prix dans le cadre d’une stratégie cryptographique plus large plutôt que d’en faire votre stratégie principale.
