À l’aide d’instruments financiers appelés » crypto dérivés « , les investisseurs et les traders peuvent faire des prédictions sur la valeur future des crypto-monnaies comme le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres altcoins. En raison de la volatilité et de l’absence de réglementation sur les marchés des crypto-monnaies, les dérivés de crypto-monnaies offrent une chance de profits possibles, mais comportent également un risque élevé de perte. Le marché des dérivés de crypto-monnaies est sous-développé et non réglementé, ce qui le rend potentiellement plus dangereux et volatile que les marchés financiers traditionnels comme les actions.
Comment fonctionnent les produits dérivés sur les crypto-monnaies ?
Les crypto dérivés permettent aux investisseurs de parier sur les variations de prix des crypto-monnaies sans posséder l’actif sous-jacent. Ils offrent un effet de levier et la possibilité de profiter des conditions de marché haussières et baissières, tout comme les dérivés financiers plus conventionnels tels que les options et les contrats à terme.
Avec l’aide des dérivés de crypto, les traders et les investisseurs peuvent faire des prédictions sur la façon dont les différentes crypto-monnaies vont changer de valeur. Ces instruments sont utilisés pour la spéculation et la couverture, donnant aux investisseurs une chance de faire potentiellement des gains et des pertes importants.
Les 3 types de dérivés de crypto-monnaies
Il existe plusieurs crypto-dérivés, chacun ayant un usage légèrement différent.
1. Futures en cryptomonnaies
Les crypto-futures permettent aux investisseurs de faire des prédictions sur le prix d’une cryptocurrency à un moment ultérieur. Il s’agit d’un accord entre un acheteur et un vendeur pour acheter ou vendre un certain article à un prix et une date prédéfinis dans le futur. Par exemple, un investisseur qui prévoit que la valeur du bitcoin augmentera au cours du mois prochain pourrait acheter un contrat à terme qui s’engage à vendre le bitcoin à un prix plus élevé dans le futur.
La négociation de contrats à terme ne nécessite pas la livraison effective du produit sous-jacent sur les marchés financiers et de crypto-monnaies d’aujourd’hui. Au lieu de cela, grâce à une procédure connue sous le nom de règlement en espèces, les gains ou les pertes de la transaction sont enregistrés sur le compte du trader. Pour négocier des contrats à terme, il faut soit prendre une position longue en achetant le contrat, soit une position courte en le vendant.
Une position longue rapporte de l’argent lorsque le prix du marché de l’actif à l’expiration est supérieur au prix convenu, tandis qu’une position courte rapporte de l’argent lorsque le prix du marché de l’actif est inférieur. En revanche, une position longue perd de l’argent lorsque le prix du marché est supérieur au prix convenu, et une position courte perd de l’argent lorsque le prix du marché est inférieur.
Le trading de crypto futures sur marge implique d’emprunter des fonds auprès d’une bourse ou d’une plateforme de trading pour financer partiellement la transaction. Cela crée la possibilité d’un effet de levier de trading crypto, ce qui augmente la possibilité de gains et de pertes. Mais il est crucial de se rappeler qu’en négociant sur marge, les traders peuvent être sensibles aux appels de marge et à la liquidation forcée si la valeur de leur investissement tombe sous un seuil particulier.
2. Options
Un autre type de produit dérivé qui donne au détenteur le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre une crypto-monnaie à un prix déterminé sont les contrats crypto, communément appelés options. Ils sont comparables aux options classiques et offrent les mêmes avantages, comme la capacité de spéculer sur les fluctuations de prix et de servir de couverture contre la volatilité des prix.
Les contrats d’options permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre une pièce sous-jacente à un prix prédéterminé. Cela peut être extrêmement utile pour les investisseurs qui souhaitent se protéger contre les variations potentielles de prix.
3. Contrats perpétuels
Sans date d’expiration, les contrats perpétuels sont un type de produit dérivé qui ressemble à un contrat à terme. Ils constituent la meilleure option pour ceux qui veulent négocier des contrats à terme en continu, car le contrat n’expire jamais. Les traders qui souhaitent profiter des mouvements de prix sur le marché des crypto-monnaies sans se soucier des dates d’expiration emploient parfois des contrats perpétuels.
4 avantages des dérivés de crypto-monnaies
Les crypto-dérivés présentent plusieurs avantages, tels que :
- L’effet de levier : Comme les contrats à terme sur crypto-monnaies prennent en charge l’effet de levier, les investisseurs peuvent négocier avec des positions bien supérieures à leurs investissements initiaux. Cependant, s’il existe un potentiel de profits plus élevés, vous pouvez également subir des pertes beaucoup plus importantes. Cela est dû au fait que l’effet de levier fonctionne dans les deux sens.
- Spéculation : Grâce aux dérivés de crypto-monnaies, les investisseurs peuvent faire des prédictions sur le prix d’une crypto-monnaie à l’avenir, ce qui, dans un marché baissier, peut entraîner des gains substantiels.
- Couverture : Les personnes qui détiennent une part importante d’une certaine crypto-monnaie peuvent utiliser des crypto-futures pour se protéger de la volatilité du marché.
- Flexibilité : Les crypto-dérivés peuvent être négociés 24 heures sur 24 et offrent plus de flexibilité que les instruments financiers classiques.
3 inconvénients des crypto-dérivés
Les produits dérivés cryptographiques comportent des risques. Les investisseurs doivent aborder le trading avec prudence, en employant une stratégie de gestion des risques bien pensée et en ayant une bonne maîtrise des marchés. Si l’adoption des crypto-dérivés présente un certain nombre d’avantages, elle comporte également un certain nombre d’inconvénients, notamment :
- Volatilité: Les futures crypto ont la réputation d’être extrêmement erratiques, ce qui peut entraîner des pertes substantielles si le marché se retourne contre vous.
- Réglementation: De nombreuses nations n’ont actuellement pas de lois régissant les dérivés de crypto-monnaies, ce qui pourrait entraîner des problèmes de fraude et de manipulation du marché.
- Complexité: Avant d’adopter des dérivés de crypto-monnaies, il est important d’avoir une solide compréhension du marché sous-jacent en raison de leur complexité.
Devriez-vous négocier des dérivés de crypto-monnaies ?
Le trading de dérivés de crypto peut être une proposition à haut risque et à haute récompense. D’une part, gagner beaucoup d’argent est attrayant, en particulier dans un marché où les crypto-monnaies ont connu de grandes variations de prix ces dernières années. D’autre part, les dérivés de crypto-monnaies sont extrêmement spéculatifs et risqués. Les prix de ces instruments peuvent être extrêmement volatils et sujets à des variations abruptes et drastiques, car leur marché est encore relativement nouveau et largement non réglementé.
Avant d’envisager de négocier des dérivés de crypto-monnaies, vous devez évaluer soigneusement vos objectifs d’investissement, votre tolérance au risque et votre situation financière globale. En outre, il est essentiel d’avoir une bonne connaissance des marchés des crypto-monnaies et des actifs sous-jacents avec lesquels vous traitez. Il peut être avantageux de commencer par des investissements minimaux et de surveiller de près vos positions pour réduire les risques.