Un carnet d’ordres fournit des données pour l’analyse du trading de crypto-monnaies. Grâce à lui, vous pouvez repérer des informations importantes qui peuvent améliorer vos décisions de trading. Par exemple, grâce au carnet d’ordres, vous pouvez comprendre les tendances du marché, les zones d’offre et de demande et les bonnes positions d’entrée, entre autres, en voyant ce que font les autres traders.
Qu’est-ce qu’un carnet d’ordres ?
Un carnet d’ordres répertorie les ordres d’achat et de vente que les investisseurs ont passés pour un crypto-actif sur une bourse centralisée. Le tableau des chiffres contient des informations sur les ordres des acheteurs et des vendeurs, les prix auxquels ils ont été exécutés et les montants totaux concernés. Il est constamment mis à jour tout au long de la journée afin que vous puissiez obtenir des informations en temps réel utiles à la prise de décision en matière de trading actif.
Vous pouvez le considérer comme une image des coulisses des activités d’offre et de demande du marché qui peut être utilisée pour identifier le support et la résistance, l’équilibre ou le déséquilibre des ordres et d’autres activités que vous pouvez exploiter.
Comment fonctionne un carnet d’ordres ?
Chaque fois qu’un ordre limité est placé, il apparaît dans le carnet d’ordres jusqu’à ce qu’il soit exécuté. Le carnet d’ordres indique le montant que les traders sont prêts à payer pour les ordres d’achat et de vente, le montant, qui est la quantité qu’ils veulent négocier, et le montant total concerné.
Le carnet d’ordres comporte un côté achat et un côté vente, révélant les informations nécessaires. Les ordres des vendeurs sont généralement en rouge, tandis que les ordres des acheteurs sont en vert. Dans certains carnets d’ordres, les termes « Bid » et « Ask » sont utilisés à la place de « Buy » et « Sell ». Les acheteurs sont ceux qui font des offres, tandis que les vendeurs demandent un prix spécifique pour vendre leurs positions.
Graphique de la profondeur du marché
Le carnet d’ordres est également accompagné d’une représentation visuelle sous forme de graphique linéaire pour mieux représenter les informations du marché. Le graphique de profondeur de marché visualise l’offre et la demande d’une crypto-monnaie à différents prix et en temps réel. Il montre le poids des ordres limites d’achat et de vente dans un carnet d’ordres. Tout comme le carnet d’ordres, il comporte également un côté achat et un côté vente.
L’axe horizontal du graphique de profondeur du marché indique les prix auxquels les ordres d’achat et de vente sont passés, tandis que l’axe vertical indique le nombre d’ordres passés à chaque niveau de prix. Vous pouvez survoler le graphique de profondeur pour voir combien d’ordres d’achat et de vente sont placés à un prix spécifique.
Le graphique de la profondeur du marché permet de détecter facilement les murs d’achat et de vente. Un mur d’achat est formé par de gros ordres d’achat à un prix particulier, tandis que de gros ordres de vente forment les murs de vente. Le point central du graphique contient le prix actuel du marché de la cryptocurrency et le spread du marché, c’est-à-dire la différence entre le prix d’achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas.
Le terme « profondeur de marché » fait référence à la capacité d’un marché à soutenir des ordres importants sans faire bouger le prix de manière significative. Plus le nombre d’ordres d’achat et de vente en attente est élevé, plus la profondeur du carnet d’ordres est importante. Si le côté vert est plus élevé que le rouge, il y a plus d’intérêts acheteurs en dessous du prix actuel du marché, tandis qu’un rouge plus élevé montre plus d’intérêts vendeurs.
Un grand mur d’achat montre que les traders pensent que le prix ne tombera probablement pas en dessous du niveau de prix spécifique. Un volume d’ordres important peut suffire à faire monter le prix si les transactions sont exécutées. Lorsque les vendeurs voient des murs d’achat, ils sortent généralement de leurs positions lorsque le prix se rapproche du mur d’achat, ce qui augmente les chances de renversement de la transaction. L’inverse est vrai pour les murs de vente. Les vendeurs ne croient pas que le prix va dépasser un certain niveau, et ils essaient de repousser le prix.
Comment les carnets d’ordres sont utilisés dans le trading
Si le carnet d’ordres ou le graphique de profondeur de marché montre plus d’acheteurs que de vendeurs, cela pourrait signifier qu’une tendance haussière est sur le point de s’amorcer, et que le prix pourrait commencer à monter. Inversement, le fait d’avoir plus de vendeurs pourrait signifier qu’une tendance à la baisse est imminente.
Si un niveau de prix spécifique a beaucoup d’acheteurs, un tel niveau de prix est généralement considéré comme un fort niveau de soutien. D’autre part, s’il y a plus de vendeurs à un prix particulier, il est connu comme un niveau de résistance de prix. En combinant cela avec l’action sur les prix et les indicateurs que vous utilisez, vous pourrez prendre des décisions plus éclairées.
Quelle est la fiabilité d’un carnet d’ordres dans le trading ?
La fiabilité du carnet d’ordres dépend de votre capacité à interpréter et à intégrer les informations qu’il fournit dans votre stratégie. Il vous faudra peut-être un peu de temps et de pratique pour comprendre pleinement son fonctionnement.
Le carnet d’ordres peut vous aider à connaître les pressions de l’offre et de la demande d’un actif cryptographique, grâce auxquelles vous pouvez déterminer si le marché est haussier ou baissier. Le livre vous montre les ordres d’achat et de vente à différents prix et volumes, et vous pouvez utiliser cela pour savoir si le prix d’un jeton va évoluer à la hausse ou à la baisse à court terme. Les traders peuvent également utiliser les informations contenues dans un carnet d’ordres pour déterminer le meilleur prix pour acheter un actif.
Limites des carnets d’ordres
Les manipulateurs du marché des crypto-monnaies peuvent tromper les traders en fournissant de faux indices dans le carnet d’ordres. Ces indices peuvent affecter le sentiment du marché et amener les traders à prendre de mauvaises décisions. La possibilité de manipulation est l’une des raisons pour lesquelles les traders experts ne considèrent pas le carnet d’ordres comme le meilleur choix pour déterminer leurs décisions de trading.
Certains détails des transactions sont cachés dans le carnet d’ordres. On peut donc dire qu’il ne fournit pas une transparence totale. Considérons les transactions effectuées dans un dark pool. Ces transactions sont très importantes et peuvent affecter la direction du marché. Par conséquent, il est préférable de les négocier en privé. Les informations sur les transactions ne sont disponibles qu’après que celles-ci aient eu lieu. On peut donc en conclure que le carnet d’ordres n’est pas une représentation exacte de l’offre et de la demande du marché.
Les tendances du carnet d’ordres changent très rapidement, surtout sur les marchés où les volumes de transactions sont importants. En tant que tel, les traders à long terme peuvent ne pas le trouver utile.
Enfin, la méthode d’appariement des transactions du carnet d’ordres peut ne pas être la meilleure pour les marchés illiquides car il est difficile de trouver des ordres correspondants. Par conséquent, les traders peuvent avoir à attendre longtemps pour que leurs ordres soient exécutés, et lorsqu’ils le sont, ce peut être à un prix défavorable en raison des écarts importants. Un moteur d’appariement décentralisé fonctionne mieux car il exécute les ordres sans dépendre de la liquidité externe.
S’entraîner avant d’intégrer des livres de trading dans sa stratégie
Savoir comment lire et interpréter les informations d’un carnet d’ordres peut vous aider à comprendre les événements et les tendances à court terme d’un marché cryptographique. Cependant, la lecture et l’interprétation correcte des informations contenues dans le carnet nécessitent de la patience et de la pratique.
