La crypto-monnaie n’arrive pas à s’affranchir des interdictions aux frontières des États et des demandes de réglementation stricte. Le dernier titre en date provient d’un procès intenté par le bureau de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis contre le géant de la crypto-monnaie Binance et son fondateur Changpeng « CZ » Zhao.
Cette nouvelle est une bouffée d’oxygène pour les amateurs de crypto-monnaies, avec des communautés crypto Twitter et Subreddit qui bourdonnent sérieusement et des opinions qui volent autour. Voici ce que vous devez savoir à ce sujet si vous êtes un investisseur en cryptomonnaies.
Pourquoi la SEC a-t-elle inculpé Binance ?
Le 5 juin 2023, la SEC a annoncé qu’elle avait déposé 13 plaintes contre Binance. Ces accusations comprennent l’exploitation d’échanges non enregistrés, d’agences de compensation, d’opérations de courtage non autorisées et de fausses déclarations sur les contrôles et la surveillance des échanges sur la plateforme Binance.US.
Le président de la SEC, Gary Gensler, n’a pas mâché ses mots. Sa déclaration soulignait la gravité des allégations et mettait l’accent sur le modèle présumé de tromperie et de non-respect des obligations légales de Binance.
La plainte de la SEC [PDF] allègue que Binance, Binance.US et CZ ont mis à la disposition du public des titres non enregistrés, en particulier par le biais du jeton BNB et du stablecoin BUSD lié à Binance. La plainte suggère que ces offres n’étaient pas conformes aux exigences réglementaires.
La SEC a également accusé Binance de mélanger les fonds des clients. Elle a également allégué que CZ, le fondateur de Binance, contrôlait secrètement Binance.US et permettait à des investisseurs américains importants de négocier des crypto-monnaies sur la plateforme Binance.com, ce qui leur est légalement interdit.
Ces allégations, si elles sont prouvées, indiquent de graves irrégularités dans les opérations et la gouvernance de Binance et porteraient un coup dur à l’idée d’un système financier décentralisé.
Réfutation de Binance à la SEC
Binance a déjà publié une réponse aux allégations de la SEC. La société de cryptographie a révélé qu’elle avait activement participé à des discussions approfondies et sincères pour parvenir à un règlement mutuellement acceptable.
Cependant, la société n’a pas manqué d’exprimer sa déception, car la SEC a brusquement abandonné ce processus de collaboration et a procédé unilatéralement.
Ces allégations n’ont pas été du goût de Binance, comme l’a déclaré l’équipe à l’origine de la société :
Bien que nous prenions les allégations de la SEC au sérieux, elles ne devraient pas faire l’objet d’une action d’application de la SEC, et encore moins d’une action d’urgence. Nous avons l’intention de défendre vigoureusement notre plateforme.
Voici quelques stratégies de défense possibles que Binance pourrait utiliser pour aborder ce bourbier juridique :
Naviguer dans les paysages réglementaires
Binance a depuis cherché à répondre aux inquiétudes concernant ses opérations et sa juridiction face à la SEC.
La stratégie de défense possible de la société consistait à naviguer dans les cadres réglementaires en déplaçant son siège social et ses serveurs de la Chine à Malte et aux îles Caïmans, tous situés en dehors des États-Unis.
En établissant une présence dans ces différents lieux, Binance peut faire valoir qu’elle est soumise aux lois et règlements de ces juridictions plutôt que de relever directement des autorités américaines. Cette approche permet à Binance d’affirmer qu’elle respecte les cadres juridiques applicables dans chaque juridiction.
En outre, Binance peut également faire valoir que son cadre multi-branches et sa structure décentralisée font qu’il est difficile pour une seule juridiction de revendiquer une autorité réglementaire exclusive.
Réaffirmer le statut de DeFi par opposition au monnayage de titres
Un autre aspect clé de sa stratégie de défense pourrait consister à affirmer que ses produits et services ne sont pas des titres mais des instruments financiers innovants et décentralisés qui profitent à l’industrie des crypto-monnaies et à ses utilisateurs.
La société pourrait faire valoir que ses produits, tels que les crypto-monnaies et les actifs tokenisés, servent de véhicules pour la finance décentralisée (DeFi) et facilitent les transactions peer-to-peer, la fourniture de liquidités et d’autres formes d’échange de valeur au sein de l’écosystème des crypto-monnaies.
En caractérisant ses offres comme telles, Binance pourrait se distancer des exigences réglementaires généralement associées aux titres.
Ce que les accusations de la SEC signifient pour les utilisateurs de Binance
L’onde de choc de ce procès a déjà fait réagir les investisseurs, dont beaucoup soutiennent Binance.
Cependant, selon un rapport de Reuters, environ 780 millions de dollars ont été retirés de Binance. Pendant ce temps, sa filiale américaine, Binance.US, a également observé des sorties nettes s’élevant à 13 millions de dollars.
Coindesk rapporte que les altcoins cryptographiques sont déjà frappés et subissent de lourdes pertes suite au procès de la SEC, avec de nombreuses baisses de cinq à dix pour cent, ce qui n’augure rien de bon pour les investisseurs dans cet espace.
La résolution de cette affaire juridique pourrait se dérouler de plusieurs manières, chacune avec ses propres implications, et les investisseurs en crypto-monnaies pourraient ressentir l’onde de choc plus durement qu’ils ne le pensent.
Un scénario possible est un règlement entre Binance et la SEC. Dans ce cas, Binance pourrait accepter de payer des amendes, de mettre en œuvre des mesures de conformité réglementaire ou d’apporter certains changements à ses opérations pour répondre aux préoccupations de la SEC.
Un tel règlement pourrait permettre à Binance de poursuivre ses activités tout en garantissant une meilleure conformité aux exigences réglementaires. Cependant, il pourrait également entraîner des restrictions ou des limitations supplémentaires sur les offres de Binance, affectant l’accès des utilisateurs à certains produits et services.
L’affaire pourrait également faire l’objet d’un procès si Binance décide de contester les accusations de la SEC. L’issue d’un procès est incertaine et aurait probablement des conséquences importantes pour Binance, sa réputation et sa part de marché. Un verdict favorable à Binance pourrait renforcer sa position et constituer une bonne nouvelle pour la crypto-monnaie.
À l’inverse, un verdict défavorable pourrait avoir des conséquences considérables, entraînant potentiellement des pénalités, des restrictions réglementaires et une atteinte à la réputation de Binance, ainsi que des pertes pour l’ensemble des investisseurs en crypto-monnaies.
Une autre possibilité est le rejet de l’affaire si Binance réussit à faire valoir que les allégations de la SEC ne sont pas fondées ou que ses opérations ne relèvent pas de la compétence de la SEC. Toutefois, cela ne résoudrait que partiellement l’incertitude réglementaire entourant les offres de Binance et sa relation avec la SEC.
L’examen réglementaire en cours et les actions potentielles futures pourraient encore avoir un impact sur les opérations de Binance et sur l’expérience des utilisateurs. Pour les utilisateurs de Binance, l’issue de l’affaire affectera directement leurs fonds, leurs actifs et leurs droits légaux.
Les crypto-monnaies doivent défendre leur existence
Alors que le paysage juridique évolue et que les organismes de réglementation du monde entier s’adaptent aux technologies émergentes, l’approche de Binance en matière de conformité juridictionnelle et réglementaire continuera à faire l’objet d’un examen minutieux.
La capacité de la société à relever ces défis et à fournir des réponses adéquates aux allégations façonnera sans aucun doute la trajectoire future de l’affaire et aura potentiellement un impact sur l’industrie de la crypto-monnaie dans son ensemble.
